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你的自选股里为何没有“长牛股”?www.778771.co

更新时间:2019-10-10

  找到长牛股是每个投资者梦寐以求的愿望。找到一只,你就可以安心做在那里,整个世界会抬着你走。

  格雷厄姆说过:“最成功的投资必定是最像生意的投资,做投资首先要找到好生意。“

  (首先就排除了那些辛苦不赚钱或亏损的企业,就像巴菲特说的,如果你投资的公司赚不到钱,那你应该也赚不到钱,这些都是常识。)

  但在中国这个资本过剩的地方,任何有利润的行业资本都会一拥而上,竞争非常激烈,怎么才能赚钱不辛苦呢?

  就像人常说的“所有不幸福的公司都是一样的,因为他们无法摆脱同一个诅咒——竞争,而所有幸福的公司他们都是一样的,www.778771.com都是与众不同或者都是很独特的”。

  大家好好想想,竞争的本质是什么?竞争的本质就是为了垄断。只有垄断才能赚大钱,而垄断的生意才是好生意。

  可垄断又分好多种:有自然垄断、行政垄断、竞争垄断、心智垄断,这些垄断各不相同。这里面那个是最好的生意呢?下面就分析下各种垄断的优劣。

  自然垄断里有种资源类的,比如煤炭,石油,铁矿,锂矿有色金属。这些行业因供需关系不平衡涨价的,经常会有阶段性的牛股产生。

  这类企业很多是政府用法律导致的垄断,比如石油开采、电网、航空、券商,银行,部分国有企业等等。

  这类企业巨无霸比较多,靠牌照赚取超额利润,很多都是受保护的大熊猫,舒服惯了,一旦失去牌照的保护就会变成别人的攻击的对象。对投资者来说想从这些大笨象里找到长牛股也不容易。

  这类企业是通过市场竞争得来的……有强大的生命力,达尔文进化论里的物竞天择、适者生存,自私的基因都描述了这种物种。

  一个成功的企业必定做对很多事情,每个经过残酷市场竞争成功的企业家均非等闲之辈。

  这些通过长期竞争取得垄断地位的公司一般有四个特征:技术优势,网络效应,规模经济,品牌。

  这类企业是牛股集中营,像取得垄断地位的阿里巴巴、腾讯,已经几万亿市值还在高速成长。

  比如以前的新兴LED芯片行业,众多厂家竞争(完全是靠规模、靠价格),价格战打的惨烈,笔者以前的公司就是做芯片,投资几十亿还是败下阵来,最后被收购。

  当一个行业你看不出谁是龙头,没有绝对的领先者时,就要等到战争结束后,赢家产生后再投资。

  因为市场空间足够大,可以吃掉竞争对手的份额,还可以提价。LED芯片行业最后的胜出者是三安光电,三安光电也成为近十年涨的最好的牛股。

  当竞争垄断后你的产品或品牌已经成为行业的代名词时,消费者想到某个品类时首先想到你的产品或品牌时,你就成功垄断了消费者的心智。

  心智垄断的背后是公司产品或品牌在消费者脑海中占有数一数二的强大定位,消费者对每个品类的记忆只有一个很小的空间,记不住第二名,只能记住第一名,举个例子,第一个登上月球的阿姆斯特朗,第二个是谁?

  备注:(如果行业足够大,消费者心智能容下第二名,但最好的投资还是第一名)

  一旦占领消费者心智后,这个生意就能持续几十年,企业就很安全,也就是巴菲特所说的雪道很长、护城河很深,而且每年都在加宽。

  长牛股的特征就是要有很长的雪道。对投资者来说垄断生意只有达到心智垄断的层面,这才是投资者要找的好生意。

  这些市值已经很大了,还很值得我们投资。那有没有好的方法在它们很小的时候就发现这些有很长雪道、心理垄断的长牛股呢!

  我个人认为社会一直在发展,随着中产阶级消费升级的过程中新品类(细分)会层出不穷,新品类的企业最容易出现牛股,它们都有这些特性:

  2,增长非常快(50%以上),因为新品类存量很小、空间很大,随时都有人抢蛋糕,把你搞死。你只能快速发展,不给竞争者留机会。

  当你有先发优势、快速发展、并占领消费者心智的时候,别人一辈子都追不上你,这就是好生意。

  A股上市的,比如定制家居的索菲亚,定制家居打破了以往的以厂商为中心的生产模式,改成以顾客为中心的定制模式,是传统行业进化成为新品类,索菲亚也成为长牛股。

  厨电行业的老板电器,厨电本来是小行业,随着规模变大,进化为新品类。老板电器占领了消费者心智(老板电器技术含量并不高,但这有什么影响呢!消费者就认可老板电器),而成为长牛股。

  安防领域的大华、海康等等,中国十大虚拟主机服务商排名。都是新品类的龙头,通过竞争、口碑(品牌)垄断了消费者的心智,成为了长牛股。

  再提醒一下,投资一定要买龙头(垄断),这些有品牌、占领消费者心智的公司应该比普通公司溢价。

  我们都在学习巴菲特,仔细研究下他投资的企业都是垄断的(一生追求垄断),而且很大部分是心智垄断的。

  比如可口可乐,喜诗糖果、中央纪委国家监委网站通报八起“四风”问题典!亨氏番茄酱等,也就是他说的这些企业有很长的雪道,很深的护城河,并不断的在加宽。巴菲特能成为股神,很大一部分原因于他以合理的价格买入这些(心智)垄断的企业。返回搜狐,查看更多


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